Регулятор представил план по защите инвесторов

Банк России начал работу над дорожной картой по подготовке изменений в действующее законодательство, регулирующее финансовые рынки. Предполагается, что законопроект будет представлен в 2017 году. В итоговой версии концепции представлены следующие категории инвесторов:

1. Неквалифицированные инвесторы.

1.1. Неквалифицированные инвесторы особо защищаемой категории.

Относится к данной категории, если на брокерском счете лица находится до 400 тысяч рублей. Могут вкладывать средства только в наиболее простые и наименее рискованные финансовые инструменты, в отношении которых имеются «паспорта продуктов».  Кроме того, неквалифицированные инвесторы смогут торговать любыми финансовыми инструментами, соответствующими их инвестиционному профилю, однако правило «последнее слово за клиентом» на такую категорию неквалифицированных инвесторов не распространяется.

1.2. Неквалифицированным инвесторам с суммой на счете у брокера от 400 тысяч рублей.

Относится к данной категории, если на  брокерском счете находится от 400 тысяч рублей. Как только на счете становится меньше 400 тысяч, он переходит в категорию особо защищаемых клиентов. Такому инвестору доступны инструменты, которые предусмотрены для неквалифицированного инвестора особо защищаемой категории, а также ценные бумаги из списка 3 уровня. Также ему доступна торговля с плечом.  Инвестору предоставляется право на торговлю любыми финансовыми инструментами, соответствующими его инвестиционному профилю, а также установление правила «последнего слова за клиентом» с введением определенного временного лага.

Для обеспечения возможности всех категорий неквалифицированных инвесторов инвестировать в определенные финансовые инструменты, которые по умолчанию не предназначены для соответствующей категории, предусматривается сдача ими специальных онлайн-экзаменов на сайте биржи.

2. Квалифицированные инвесторы.

Лица, соответствующие одному из указанных требований:

• квалификационный аттестат;
• положительный опыт инвестирования от 1 года;
• опыт работы по профилю от 2 лет в финансовой организации, указанной в пункте 2 статьи 51.2 Федерального закона от 22.04.1995 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
• размер активов от 10 млн. руб. или наличие активов на счете у брокера в размере от 1,4 млн руб. в сочетании со специализированным онлайн-экзаменом/положительным опытом инвестирования от ½ года.

При этом все инвесторы, которые будут являться квалифицированными инвесторами на момент введения новых требований в действие, сохранят свой статус квалифицированного инвестора без привязки к опыту работы на финансовом рынке («дедушкина оговорка»).

3. Профессиональные инвесторы.

Лица, соответствующие одному из указанных требований:

• международный квалификационный сертификат: CFA, ACCA, CIA, CIMA, FRM, CIIA;
• опыт работы по профилю от 3 лет в финансовой организации, указанной в пункте 2 статьи 51.2 Федерального закона от 22.04.1995 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
• размер активов от 50 млн. руб. (размер имущества (в том числе денежные средства на счетах/во вкладах; требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла; ценные бумаги, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление); общая стоимость ценных бумаг и/или общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами).

Профессиональным инвесторам доступны любые виды финансовых инструментов.

В подтверждение своей принадлежности к определённой категории, лицо должно будет предоставить подтверждающие документы. Сведения и подтверждающие документы могут быть предоставлены дистанционно (в том числе в режиме видео связи). Инвестор также должен будет подтвердить, что денежные средства являются его собственными.

В 2018-2019 гг. планируется разработать концепцию, законопроекты, нормативные и иные акты в отношении: инвестиционного страхования жизни; рынка Форекс; сберегательных сертификатов и вкладов в драгметаллы; иных продуктов/услуг.

Ввести в действие указанные законодательные и нормативные требования планируется в 2019-2020 гг.

Совершенствование системы защиты инвесторов на финансовом рынке посредством введения регулирования категорий инвесторов и определения их инвестиционного профиля